|
Такую возможность мы получили благодаря выдающемуся изобретению французского математика Ренэ Декарта, который для графического отображения зависимых величин (функций) ввел систему прямоугольных координат на плоскости, которая в его честь была названа декартовой. В этой системе две прямые - горизонтальная (ось абсцисс или аргументов) и вертикальная (ось ординат или значений функции) пересекаются под прямым углом, точка пересечения - начало координат.
Если в качестве аргумента или независимой переменной выступает время, то имеем дело с функциями времени (иначе процессами). Когда данные поступают в определенные (дискретные) моменты времени, то просесс называют дискретным (дискретной функцией времени). Именно такой функцией времени и является цена товара на финансовых рынках. Дискретные неравноотстоящие временные моменты наблюдения за ценой (иначе называют котировкой) это - т.н. тики, являются аргументами цены , а само ее значение - это значение функции. Количество тиков в минуте или любом другом временном интервале (периоде) крайне не постоянно и может изменятся в широких пределах в зависимости от рыночной активности: чем она выше, тем тиков больше, чем ниже - тем меньше. Т.е фактически мы имеем дело с таблично-заданной функцией времени и по этой таблице, которая пополняется с каждым тиком, можем построить график. Однако "читать" и интерпретировать его было бы крайне неудобно. Поэтому в теханализе изменения цены стали отображать на определенных одинаковых интервалах(периодах) времени( одна минута, пять минут,...,один час,..., одни сутки,..) несколькими способами. Один из них - японские свечи. Как они строятся, ясно из этой картинки:
На ней:
- оси координат - зеленые линии с пересечением(началом координат) в точке О;
- интервал(период отображения)=Т2-Т1 (Т1-начальный момент времени, Т2-конечный);
- О - значение цены в момент открытия свечки Т1( цена open);
- С - значение цены в момент закрытия свечки Т2( цена close);
- Н - максимальное значение цены на интервале Т2-Т1;
- L - минимальное значение цены на интервале Т2-Т1;
- С-О - величина тела свечи( или просто тело);
- Н-С - величина верхней тени свечи( или просто верхняя тень, жаргонно-хвост);
- О-L - величина верхней тени свечи( или просто нижняя тень).
В приведенном примере цена закрытия свечи больше цены открытия, т.е. имел место рост и в таких случаях тело свечи отображают белым цветом( или светлым), в противном случае( при О больше С) - черным(темным).
Способ графического отображения цены с помощью японских свечек, как функции времени, прост, нагляден и, видимо, всем понятен. Чтобы закончить с этим вопросом отмечу некоторые детали.
1. Ценовые графики, как правило, строятся по цене bid.
2. "Нарезка" оси времени на периоды (интервалы) Т2-Т1 от суток и короче (см. рисунок рассылки от 21.03) в графических программах начинается с начала суток ( ноль часов GMT),период задается самим трейдером.
3. Текущий временной период ( еще не закончившийся) отображается свечкой с переменной ценой закрытия (close), т.е. с каждым приходящим тиком эта цена "шевелится". Это важный момент, поскольку все инструменты ТА ( средние, индикаторы, осцилляторы и т.д.) рассчитываются по цене закрытия временного периода и ,следовательно, до его закрытия их последнее значение также будет "шевелиться" и многократно менять свое направление или значение, что затрудняет принятие решений.
4. Существует метод т.н. специфического анализа движения цены по комбинациям свечек с различными пропорциями ( относительные величины теней и тела свечи), позволяющий судить о будущей ценовой тенденции и принимать торговые решения. На этом методе я остановлюсь при изложении основ ТА.
Для графического отображения цены существуют и другие способы.
1. Линиями . Цены close соединяются отрезками и график цены представляет собой ломаную линию;
2. Отрезками (барами). Аналогичен японским свечкам (вполне понятен из рассмотрения этого рисунка:
левый горизонтальный отросток - цена открытия временного периода, правый - закрытия, а вертикальный отрезок-бар соединяет максимальное и минимальное значение цены за период;
3. "Крестики-нолики". Очень полезный способ отображения цены, но уже не как функции времени, а как функции некоторого ценового интервала: диапозон изменения цены от минимума до максимума "нарезается" на одинаковые по величине интервалы, например 20 пунктов, если цена доходит до верхней границы интервала, то этот факт фиксируется как крестик, если до верхней границы вышележащего интервала - снова крестик, а если спускается до нижней границы первого интервала - рисуют нолик, все это абсолютно ясно из рисунка
Типами основных тенденций движения цены являются тренд, флэт и коррекция. Понятие тренда является основным в техническом анализе. Конечно же, ввели это понятие вовсе не "творцы" ТА и ,тем более, не трейдеры. Оно введено математиками, специалистами в области математической статистики и, в частности, в области анализа временных рядов.
Вы прекрасно себе представляете, что большинство процессов материального мира - это функции времени. Позволю себе привести аналогию: температура воздуха, что нам всем очень знакомо и понятно даже в бытовом плане.
Если бы я привел здесь график суточного хода температуры в виде японских свечек, то Вы вполне могли бы спутать его с графиком движения валют, причем с возможностью прогнозирования, потому что на нем были бы четко видны преобладающие движения и их повторение.
Ночью с 4 до 5 часов наблюдался бы локальный минимум температуры, затем - рост до обеда и чуть позднее, затем "тусовка" и вслед за ней опять понижение. Однако все мы знаем, что с приближением лета ночные минимумы температуры становятся все выше,так же как и дневные максимумы. Т.е. существует ярко выраженная тенденция на повышение. Это и есть тренд. Осенью - процесс обратный. Однако в конкретные часы можно наблюдать временное движение температуры против основной тенденции, например, за счет появления ветра и других причин, их обычно называют случайными возмущениями (отклонениями), что очень похоже на рыночные спекулятивные движения.
Для температуры сушествуют тренды на различных временных интервалах: суточные, месячные, квартальные, сезонные, годовые. Многолетний среднегодовой тренд метеорологи называют климатическим.
По аналогии все это можно отнести и к рынку, где может существовать суточный, недельный, месячный, годовой ... тренды, хотя их длительность вовсе не обязательно совпадает с календарными временными интервалами, поэтому их определяют как краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные... Но самое главное, что если для температуры воздуха мы хоть и с погрешностью, но можем предсказать смену направления тренда, она происходит весной и осенью, то для рынка это весьма затруднительно. Фундаментальный и технический анализ и разрабкатывался с целью решения этой задачи.
Таким образом, если на некотором временном интервале движения цены текущий ее максимум выше предыдущего и текущий минимум также выше предыдущего минимума, то имеет место восходящий тренд, если текущие максимум и минимум ниже предыдущих - то нисходящий.
При восходящем или нисходящем тренде фазу движения цены против него ( от максимума к минимуму для первого и от минимума к максимуму для второго) определяют как коррекцию или откат.
Если же на некотором временном интервале изменения цены текущий ее максимум примерно равен предыдущему и это же справедливо для минимумов, то такое движение цены называют флэтом, консолидацией( боковое движение).
Это все непостижимо сложно
Иногда со мной бывает так - займусь "серфингом" по волнам Интернета, по форумам и пр. Естественно, меня интересует все, связанное с трейдингом. "Впитываю" опять массу информации, и появляется чувство, схожее с тем, что приведено в следующей цитате: "Действительно, становится страшно, когда задумываешься о количестве возможных вариантов. Ощущения примерно такие же, когда смотришь на звезду и думаешь, а ведь от нее только свет летел до нас несколько миллионов лет. Я думаю - надо искать компромиссы. И уже знаю, что у дороги этой нет конца." Константин Копыркин
Попытки прогнозирования рынка становятся все более изощренными, привлекаются самые современные математические методы, методы математической статистики, фильтры самого разного вида, график цены логарифмируется, дифференцируется, все это с чем то нормируется, вычисляется корреляция, и пр. и пр? Так что я, кандидат технических наук, начинаю постепенно понимать - как же я безнадежно отстаю! Вроде простые парни - трейдеры легко оперируют такими сложнейшими понятиями, как линейная и нелинейная регрессия, их высказывания пестрят названиями индикаторов, о которых я и не слышал. Читая дальше, начинаешь понимать - о, да это все разработчики механических торговых систем (МТС)! И становится все на свои места. Несбыточная мечта - сотворить программу, которая будет за тебя торговать и "делать" кучу денег, манит, как яркий огонек мотылька, огромное количество трейдеров. При этом затрачивается столько ресурсов!
Когда мне приходилось работать в дилинг зале (сейчас я работаю только из дома), четко выделялась группа, как я их называл, анализаторов. У них произошла подмена целей, то есть их целью стало не зарабатывание денег, а анализ и предсказание поведения рынка. От этого они получали "кайф". Видимо, эти ребята и ушли в область проектирования МТС, и сам процесс создания этих систем для них приносит удовлетворение.
Ни в коей мере не хочу сказать, я, вот, умный, а они занимаются ерундой. Вполне вероятно, они изобретут что - то, они подвижники, фанатики, зачастую умнейшие и образованнейшие специалисты. Как из алхимии родилась химия, так и из их усилий, возможно, появится что - то новое и полезное. Просто они избрали такой путь. Но мне жалко времени, и я лучше пока буду зарабатывать, как могу.
Окончательно расстроившись, я наткнулся на статью, которая "пролилась бальзамом" на мою душу. Приведу здесь наиболее важные части этой статьи:
"... трейдинг - это не дар, а навык, который можно приобрести в процессе обучения и практики. Любой навык, будь то игра в гольф, на пианино или трейдинг поддается обучению. К сожалению, начинающие трейдеры часто игнорируют концепцию трейдинга как навык и действительность изучения кривой, потому что блеск богатства заставляет их пытаться делать деньги до того, как они осознают, что они делают.
Удивительно, но обучающая кривая трейдера независима от выбранной им системы. Не имеет значения между тем, кто ты - дневной трейдер, позиционный или инвестор. Если ты будешь учиться у профессионалов по их книгам или слушать их выступления на конференциях, ты обнаружишь, что они приверженцы разных торговых систем; причем сильно отличных друг от друга. Однако их обучающие кривые и опыт схожи."
Прим. Б. То есть не надо стремиться освоить огромное количество существующих систем. Результаты работы по ним примерно одинаковы!
"На вопрос, что они хотят получить от рынка, многие трейдеры отвечают "Сделать деньги". Однако, для начала, первичная цель трейдера - научиться быть последовательным. Делает ли в первую очередь трейдер деньги - это не столь существенно для долгосрочной карьеры как формирование шаблона для правильной торговли, которая может быть перестроена и улучшена со временем. Создание этого шаблона должно быть передовой целью.
Однако наиболее общие трейдинговые обучающие кривые различаются по двум главным ловушкам. Эти ошибки являются главными причинами неудачной деятельности или провалов большинства трейдеров, боль и разочарование, которые они причиняют, могут часто преследовать его.
Ошибка №1: не сокращение потерь
Многие трейдеры знают, что очень часто один или два неудачных трейда могут уничтожить все предыдущие прибыли, сделанные за текущий день, месяц или год. В порядке вещей услышать "я сделал 10000$ в прошлом месяце, но у меня было два неудачных трейда, из-за которых я потерял вдвойне ".
Причины увеличения потерь различны, но наиболее общие - это то, что трейдеры не ходят допустить того, что они неправы в выбранной позиции. Действительно, пара успешных сделок может сделать твой месяц, как и то, что пара неудачных могут разрушить успехи не только этого месяца, но и предыдущего.
Одна тактика, перевернувшая деятельность многих трейдеров - практика принятия убытков, с целью уменьшения потерь. Многие трейдеры, предпринимающие это и готовящие себя к тому факту, что они проиграют, на самом деле начинают получать прибыль.
Практика несения убытков требует отношения, полностью отличающегося от мечты о больших доходах. Ты не зацикливаешься на том, как много ты заработаешь или как ты себя чувствуешь. Ты просто механически фокусируешься на процессе принятия убытков, доказывая себе, что ты можешь спокойно принимать убытки, возникающие в результате срабатывания "stop loss". Ты сосредотачиваешься на деятельности без "ведения счета" прибыли и убытков.
Эффективной техникой (при любых временных рамках) является перемещение вашего "stop loss" в безубыточность как только предоставляется первая возможность, затем обеспечение "stop loss" для сохранения прибыли. Другими словами, настолько быстро, насколько ваша позиция станет прибыльной, переместите вашу "stop loss" в начальную точку. Это защитит вас от потери денег на данной позиции и , в то время как позиция меняется в вашем направлении, переместите вашу "stop loss", чтобы защитить половину вашей прибыли. Если прибыль увеличивается до определенного количества и потом сокращается больше, чем наполовину - закрывайте эту позицию. Многие технологии могут быть использованы, но ключом является наличие системы, ограничивающей убытки.
Эта система подобна страховке. И хотя ее цена высока, есть причина: ошибка может стоить вам всего."
Прим. Б. Но ни в коем случае не следует сдвигать стоп в область увеличения убытков!
"Ошибка №2: слишком много торговых идей
При помощи современного маркетинга трейдинговых продуктов и избытка рыночной информации в порядке вещей допустить, что каждая частица информации сможет помочь тебе приблизиться к наивысшей цели. Но это не так. Использование чрезмерного количества трейдинговых систем и идей не будет способствовать достижению поставленной цели."
Прим. Б. Вот! А я о чем говорил?
"Трейдеры часто пытаются найти решения, пытаясь разглядеть мелкие детали процесса торгов, вместо того, чтобы сфокусировать свое внимание на целой картине. Вначале они разбираются в графиках и задаются вопросом, принесут ли они им пользу. Перед анализом наиболее значимых колебаний игроки продумывают разные экзотические стратегии, которые позволят им очутиться на обложке Forbes. Другими словами, трейдеры стараются максимизировать свои доходы, еще до того как их получили. Но образца нет и нет начальной точки отсчета. Грубая ошибка на рынке - чем быстрее, тем лучше. Но скорость не делает тебя лучшим или худшим трейдером; она выделяет то, что ты уже сделал. Если ты торгуешь системой, не имеющей успеха и последовательной схемы, быстрые и изощренные инструменты и яркие цвета не помогут твоему успеху, они ускорят твой провал.
Другой распространенной ошибкой среди начинающих трейдеров является изменение временных рамок при неудачных торгах. В течение дня твоя позиция потеряла 500$, и вы решаете что пусть эта позиция "повисит" открытой, не желая принять такую болезненную потерю. Или противоположный пример: ты установил двухнедельный срок для торгов, но при увеличении котировок на пару десятков пунктов занервничал и продал. Решение этой проблемы - организовать временные границы таким образом, чтобы отделить долгосрочные инвестиции от краткосрочных. |
