Форма эквити (кривая изменения состояния депозита) является одной из основных характеристик торговой системы. По форме эквити можно определить не только показатели эффективности торговой системы, но и основные принципы её работы. В целях калибровки результатов и унификации трактовок формы эквити тестирование принято проводить с выключенным мани-менеджментом, используя минимальный лот. Другой причиной такого подхода является то, что мани-менеджмент (политика регулирования размера лота в процессе работы) может существенно исказить истинные значения показателей эффективности системы и тем самым создать ложное представление о её фактической состоятельности. Например, торговля в период работы системы, соответствующий максимальной просадке, может производиться либо минимальным лотом, либо максимальным лотом. В первом случае мнение о  системе в целом будет завышено, во втором случае занижено. 
  В принципе, каждый решает для себя сам, какая форма эквити его устраивает. Это соотносится  с уровнем проработки системы, сложившейся у человека практикой торговли, а также с психологической готовностью человека к риску в обмен на возможную большую прибыль. В тоже время есть несколько здравых общих требований, которых следует придерживаться. 

  1. Эквити должна быть максимально линейной. Это означает, что торговая система ведёт себя  устойчиво в любых рыночных условиях. Угол наклона кривой может изменяться, но не должно быть глубоких отклонений, особенно в сторону просадки. Резкие скачки вверх (сделки с крупной прибылью) допустимы, но в разумных пределах, поскольку даже одна слишком крупная сделка может существенно исказить истинное представление об эффективности системы, «размывая» статистику. Целесообразно стремиться, вместо редких крупных прибыльных сделок иметь прибыли мелкие, но частые, что и находит отражение в сглаживании эквити и повышении её линейности.

Пример правильной эквити.  

2. Просадки и полки эквити должны быть по возможности минимально короткими и быстро восстанавливаться новым движением. Если просадка или полка, даже при общей положительной динамике, длится больше полугода старайтесь не использовать такие системы, поскольку вероятность повторения подобных ситуаций в форвард- тесте (реальной торговле) будет только увеличиваться.     

Оценивайте длительность «полок»

 3.  Каждый следующий максимум, который делает кривая эквити, должен быть больше предыдущего. Известно, что характер поведения рынка изменяется, например участки тренда чередуются с участками бокового движения, соответственно и торговые системы строятся исходя из какой-либо закономерности рынка. Подробннее об этом можно узнать в разделе Какие бывают торговые системы? Тот факт, что каждый новый максимум эквити превышает предыдущий говорит о том, что в период своей адекватности участку рынка система зарабатывает больше, чем теряет в те периоды, на работу в которых она не рассчитана. 

Каждый новый максимум больше предыдущего. 

4. Самый важный период оптимизации- последний год, поэтому желательно стремиться к тому, чтобы эквити на конечном участке имела либо линейный, либо восходящий характер. Это означает, что в современных рыночных условиях эффективность стратегии либо сохраняется, либо повышается. 

В новых рыночных условиях эффективность системы сохраняется. 

Если кривая эквити на конечном участке загибается вниз или входит в насыщение, это значит, что скорее всего ваша стратегия в ближайшее время может перестать работать совсем. 

В новых рыночных условиях система не эффективна. 

Форма эквити является характерным отпечатком принципа, заложенного в работу торговой системы. По ней также можно определить её основные параметры, такие как размер StopLoss, TakeProfit, примерное соотношение прибыльных и убыточных сделок В частности торговые системы, имеющие большие значения TakeProfit в сочетании с близко расположенными стопами имеют спупенчатую эквити с резкими восходящими скачками и длинными пологими просадками.

Торговая система с большими тейками и близкими стопами

Пипсовщики- пересиживальщики (торговля без стопов) имеют относительно ровную кривую эквити. Зелёными линиями под кривой показано изменение депозита в период просадки.

Пипсовщик-пересиживальщик

Краткосрочный скальпинг с близкими целями по прибыли и далёкими стопами. Кривая эквити имеет характерный ступенчатый вид, ступени образуются в местах редких срабатываний стоплоссов.

Краткосрочный скальпинг с далёкими стопами

Эквити торговой системы с марнингейлом, обычно, имеют прямолинейный характер с кратковременными глубокими просадками в тех местах, где убыточные серии превышают среднестатистическую длину.

Торговая система с мартингейлом

Нужно уметь быть богатым - БЕДНЫМ может быть КАЖДЫЙ.

Мы в сети
 

Обратная связь  shorohov64v.64@yandex.ru shorohov64     Владимир Шорохов ©