|
Но зачем продавать доллары? - скажете Вы, - это же неправильно! - и будете правы. То, что я описал - не является спекулятивной сделкой. Фактически, Вы ничего не приобрели, ведь курс рубля упал! Чтобы сделка стала спекулятивной и принесла Вам прибыль, необходимо привлечение средств со стороны, по - просту - кредит.
Например, Вы берете кредит 3 040 000 рублей, обмениваете их на 100 000 долларов, после обратного обмена (закрытии позиции) по курсу 30руб. 60 коп получаете за это 3 060 000 рублей, возвращаете кредит, платите за его использование 2000 рублей кредитору, кладете в свой карман 18 000 рублей. Разве не сладко?
Но где взять такой огромный кредит, да еще без обеспечения? Какой "обменник" обменяет такую сумму? Где взять охрану? Это же невозможно! Оказывается, возможно. Как и где любой желающий может совершать торговые операции с иностранными валютами обьемом в сотни и миллионы долларов, конфиденциально, мгновенно, круглосуточно, то есть о технике самой торговли, мы будем подробно говорить в следующей статье.
6. Как совершать сделки на рынке Forex
Приходят много писем, где люди спрашивают - как торговать на рынке Forex, с чего начать? В силу того, что для людей, прошедших этот этап и уже работающих на рынке, эти вопросы кажутся простыми и очевидными, об этом мало пишут и информации для начинающих явно недостаточно. Мы же поговорим об этом более подробно.
Но, вначале, о структуре рынка Forex. Как и все рынки - Forex - совокупность продавцов и покупателей валют. Называют их операторами Forex. Это крупные банки различных стран, в том числе - центральные банки, наиболее крупные инвестиционные компании, пенсионные фонды (в большинстве - североамериканские). Операторы торгуют между собой различными валютами, совершая транзакции. Минимальная величина (контракт, лот) транзакций - около 1 миллиона долларов США. Операторы связаны между собой специальной сетью, позволяющей мгновенно проводить транзакции. Существенно то, что при этом не происходит физического перемещения денег, то есть, если, напимер, японский банк купит миллиард фунтов стерлингов за йену у лондонского банка, никто не бросится грузить их в самолет и отправлять под усиленной охраной в Японию. Действительно, зачем? Ведь через день (или через несколько минут) японский банк продаст эти фунты немецкому банку за евро, а тот - лондонскому банку за йену. Не ищите здесь особый смысл, не морщите мозги - это проблема операторов рынка. Главное для нас - мелкий инвестор на этот рынок попасть не сможет никаким образом. Как же он туда попадает?
Да через посредников, как же еще! Банки ведь торгуют почему? Либо по указаниям своих клиентов, либо спекулируют (кстати, для многих западных банков это чуть ли не основной способ получения прибыли). Буквально в последние 15- 20 лет возникли, так называемые, брокерские компании, или брокеры, являющиеся, с одной стороны, клиентами операторов Forex (банков), с другой стороны, предоставляющие возможность мелкому инвестору осуществлять операции купли продажи валют на рынке Forex сравнительно небольшими лотами (в десятки и сотни тысяч долларов США).
Здесь и далее я буду выделять специальные термины, принятые для рассматриваемой нами деятельности. Постарайтесь сразу запоминать их.
Теперь ясно - для того, чтобы получить возможность торговать на Forex, нам понадобится фирма - брокер, с которой мы заключим договор о предоставлении нам возможности доступа к совершению сделок на Forex.
О брокерах подробнее поговорим позже, сейчас надо охватить всю картину целиком, детали можно потом рассмотреть.
Приступим к выяснению самого главного - что нужно для заключения договора с брокером и что мы получим от брокера? Вначале - небольшое отступление. Надеюсь, все читатели понимают, что чтобы что - то получить, надо вначале что - то вложить. Из нуля получается только ноль, сколько ты его не умножай. Торговля на валютном рынке - вид (или способ) инвестиций с целью получения прибыли. Причем, описываемый вид инвестиций отличается, с одной стороны, потенциально неограниченной величиной прибыли, с другой стороны, повышенным риском. Поэтому, если Вы рассчитываете просто придти куда-то, записаться на Forex (заключить договор) и торговать, получая прибыль, оставьте эти мысли. Но и те, кто имеет пару сотен долларов и просто хочет их приумножить, лучше сходите в казино или потратьте эти деньги на любимую девушку - пользы больше. Работа на Forex - занятие серьезное, уважаемое, и, пожалуй, респектабельное, требующее определенных финансовых вложений.
Так вот, чтобы заключить договор с брокером, необходимо открыть счет, либо у этого брокера, либо в банке. Сколько для этого необходимо денег? Чтобы разобраться с этим вопросом, выясним, что такое "маржинальная торговля" - важнейшее понятие, являющееся фундаментом не только валютного, но и любого другого рынка.
Пожалуйста, читайте внимательно и обдумывайте прочитанное, так как обсуждаться будут очень важные понятия.
Вернемся, к примеру, к обменному пункту из 5 главы. Вам потребовался кредит 3 040 000 рублей, чтобы обменять их на 100 000 долларов. Вы пришли к кредитору, а он заявляет - если получишь прибыль - прекрасно, а если убытки, кто мне их восполнит? Оставь залогом, например, сотую часть (30 тысяч рублей), если будет образовываться убыток - вычтем из залога, кредитор ведь не должен терять деньги, если прибыль - получишь свой залог назад после возврата кредита. Вот этот залог и называют маржинальным требованием, или маржей (Margin). А отношение предоставляемого кредита для транзакции к марже называют плечом (leverage), более строгий перевод термина - трансляционное отношение. Теперь понятно, чтобы совершить сделку с лотом в 100 000 долларов США при плече 100 требуется маржа 1000 долларов США. Все пока понятно?
Кредитором является для нас брокер, он и определяет правила игры. Уже сложилось, что транзакции производятся "стандартными" лотами размерами в 100 тыс. и 1 миллион единиц торгуемой валюты, при этом брокер предоставляет плечо 50, 100, 200. Чем больше плечо, тем больше лотов Вы можете вбросить на рынок, тем большую прибыль, соответственно можете получить. Но и вероятные убытки во столько же раз больше, стало быть, при большем плече риски возрастают.
Продолжим еще эту тему дальше. Неудобно каждый раз, при открытии позиции (значение этого термина - чуть позже) класть маржу на счет брокера, при закрытии - снимать. Это и не требуется. У каждого брокера определен минимальный уровень торгового счета, обычно он размерами от 1 тыс. долларов до 10 тыс., у некоторых брокеров - от 100 000 долларов США. Прежде чем начать торговать Вы должны поместить на свой торговый счет сумму, не меньше указанной в договоре, как минимальная. А можно больше? Это просто необходимо. Почему?
Предположим, по условиям брокера - минимальный лот - 100 000 долларов, плечо - 100, таким образом требуемая маржа - 1000 долларов. Эту сумму Вы и помещаете на счет. После того, как Вы открыли позицию, в зависимости от направления движения цены (курса валют) будет образовываться прибыль или убытки. Ну, с прибылью все понятно, а вот с убытками? Если Вы решите закрыть позицию - убыток спишется с Вашего счета и, чтобы опять войти в рынок, потребуется добавлять деньги до 1000 долларов. Неудобно даже чисто технически- пока будете искать деньги, зачислять на счет - по закону "бутерброда" пропустите прекрасные движения рынка и, соответственно, возможность заработать деньги. Но есть еще более опасные вещи. Но, вначале, разберемся с таким важным понятием, как экьюти (Equty), или плавающий депозит. Предположим у Вас депозит размером 1000 долларов. После открытия позиции цена движется в нужную для Вас сторону и по позиции образуется прибыль, предположим, 105 долларов. Суммируя прибыль с Вашим депозитом получим 1105 долларов. Бывает, что образуется убыток, например - те же 105 долларов, но со знаком минус, тогда екьюти - 895 долларов. Экьюти - вещь вполне реальная, это стоимость Вашего депозита в данную секунду времени, такой величины будет Ваш депозит, если Вы немедленно закроете все позиции. Очевидно, если нет открытых позиций, екьюти равен депозиту.
Так вот, позиция открыта, и растет убыток ( кстати, убыток будем называть лосс (Loss), прибыль - профит (profit). Так вот, лосс растет, экьюти уменьшается. До каких пор это может продолжаться? Ведь если лосс превзойдет Ваш депозит, убытки начнет нести уже брокер, а этого он не может допустить. Поэтому существует, так называемый, стоп уровень, я называю его "автостопом", при преодолении этого уровня брокер автоматически закрывает Ваши позиции. Величина этого уровня обычно 10 - 20 % от маржи, так что после "автостопа" на депозите у Вас останется меньше 100 долларов. Это называется - сжечь депозит, вылететь с рынка, этого мы допускать не будем. Всегда лучше самому закрыть позицию, чем дождаться "автостопа".
Вернемся, к примеру, к депозиту в 1000 долларов. Если Вы не угадали направление и решили переждать убыточную волну (вполне допустимое решение, большую часть времени рынок "качается" около определенных значений цены), то, при стоимости пункта 10 долларов, у Вас запас всего около 90 пунктов. Это очень мало, и, скорей всего, Вас постигнет "автостоп". То есть, у Вас нет возможностей для маневра при очень маленьком депозите, я называю такую игру - "висеть на ногтях над пропастью". Очень тяжело работать, поверьте моему опыту, никто не вытягивал такой счет. Более менее спокойная работа начинается при трех - пятикратном превышении, нормальная работа (а не рулетка) - при десятикратном. То есть, если Вы собираетесь работать одним лотом с маржой 1000 долларов, следует иметь на счету 3-5 тыс. долларов, оптимально - 10 тыс. долларов.
Следует заметить, что если трейдер недисциплинирован, слепо повторяет свои ошибки, он спалит депозит любой величины, хоть миллион. Известен случай, когда управляющий целый банк проиграл. Так что размер маржи важен для торговли, но не он определяет успех или неудачу.
В заключении разберем еще одно понятие. Я уже стал употреблять такие слова: открытие позиции, закрытие позиции. Что это означает? Покупка (или продажа) на условиях маржинальной торговли называется открытием позиции. Вы же получили кредит и произвели транзакцию. После открытия позиции, вследствие движения курса валют, образовываются профит или лосс. Пока позиция открыта, вы "находитесь в рынке". Обязательным условием маржинальной торговли является закрытие позиции, то есть совершение сделки в противоположном направлении на ту же сумму, в тех же валютах, то есть, если Вы при открытии позиции купили 100000 долларов за евро, то при закрытии позиции должны продать 100000 долларов за евро. В этот момент профит или лосс фиксируются на Вашем депозите и Вы "выходите" из рынка.
В следующей главе мы продолжим рассматривать взаимоотношения брокера и клиента и познакомимся с главным - c нашим "товаром", с тем, чем торгуют на Forex.
7. Основные термины и понятия
Пора, наконец, познакомиться с основными терминами и понятиями валютного рынка Forex. Некоторые из них мы уже рассматривали раньше, ничего, повторим, некоторые являются для Вас новыми. Эти понятия следует хорошенько выучить и обдумать, иначе последующие главы будут малопонятны.
Валютный курс - это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансовым органом, обычно центральным банком.
Виды валютных курсов
Прямая котировка - количество национальной валюты за одну единицу чужой
Обратная (косвенная) котировка - количество чужой валюты за единицу национальной .
Здесь у многих трейдеров существует путаница в голове. Например, для жителей России котировка RUB/USD является косвенной, USD/RUB - прямой. А какой является для россиян котировка EUR/USD? Ясно, что для европейцев -косвенной, для американцев - прямой. А для нас?
Многие скажут - косвенной. Дело в том, что уже сложилось следующая оценка - есть американский доллар и все остальное. С этой точки зрения EUR/USD для нас косвенная котировка, USD/JPY - прямой. Хотя это, как видите, не очень корректное утверждение.
Валюты рынка FOREX
Основные валюты (majors)
* USD - американский доллар
* EUR - международная европейская валюта-евро
* AUD - aussie (оси) австралийский доллар
* NZD - kiwi (киви) новозенландский доллар
* GBP = STG (cable, стерлинг) фунт стерлингов
* CHF = SWF (swissie) швейцарский франк
* JPY = YEN японская йена
Кросс-курсы
Это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях на мировом рынке часто используются кросс-курсы с долларом США, так как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций.
Котировка предлагаемой валюты выглядит примерно следующим образом: EUR/USD = 1.0150 Bid (цена предложения); 1.0155 Ask (цена спроса).
Это значит, что трейдер может продавать евро за доллары по курсу (цене) 1.0150, а покупать евро за доллар по курсу 1.0155. Разница между ценами покупки и продажи называется Спрэд (spread) . В данном случае он равен 5 пунктам (0.0005).
Пункт (point или pips) - это минимально допустимое изменение цены. К примеру изменение цены с 1.3450 до 1.3455 - это изменение на 5 pips. Спрэд (spread) - разница между ценой покупки и ценой продажи: 1.3460 - 1.3450 = 10 points (pts). Стандартный банковский спрэд от 5 до 10 pts.
Big figure (большая фигура, ли просто - фигура) - изменение цены на 100 пунктов. Например, изменение котировки с 1.3460 до 1.3560.
Время работы рынка FOREX (круглосуточно)
Время московское (зимнее)
7. Основные термины и понятия 2
Американская и азиатская сессии являются самыми агрессивными, а самый большой объем операций приходится на европейскую сессию. Новозеландская и австралийская ceccии считаются самыми спокойными.
"тело, впернутое в воду,
выпирает на свободу,
с силой выпертой воды,
телом, впернутым туды."
Закон Архимеда.
Скучные темы пошли, цифры, формулы. Надо потерпеть. Терминология - 50% любой науки. Сейчас будет еще сложней, где - то на уровне 6 класса средней школы.
На Forex, как неоднократно говорилось выше, торгуют валюту, то есть покупают одну валюту за другую. Или покупают другую за одну. Давайте с этим разберемся подробней. Предположим, Вы хотите поторговать на паре евро/доллар (EUR/USD) стандартным лотом 100000. Вы можете выбрать одну из двух операций - купить (Buy), или продать (Sell). Запомните крепко эти термины, они звучат по-русски примерно так: бай и селл.
При покупке (Buy) Вы покупаете 100000 евро за какое - то количество долларов. Какое? Это определяется ценой, или, правильнее, курсом этой валютной пары у Вашего брокера. Например, курс покупки EUR/USD сейчас 1.0500. Значит за 100000 евро Вы заплатите 1.0500*100000=105000 долларов США. Еще углубимся - Ваш брокер для данной транзакции предоставит Вам кредит в размере 105000 долларов, и Вы купите у него же за эти деньги 100000 евро. Не спешите радоваться и ощупывать свой карман. Эти тысячи так и останутся у брокера, для Вас они виртуальны (как бы есть, на самом деле их у Вас нет).
Поздравляю! Вы "вошли в рынок" или "открыли позицию". Для многих это - как в холодную воду прыгнуть. Теперь начинается самое интересное: курс валют все время колеблется. Если EUR/USD поднялся (подорожал, укрепился, повысился), например, пунктов на 10 до отметки 1.0510, (это может произойти и через несколько секунд) , при закрытии позиции (а это непременное условие маржинальной торговли, см. выше), продав купленные при открытии позиции 100000 евро, Вы сможете выручить уже 105100 долларов США, то есть на 100 долларов больше! Эти 100 долларов будут прибавлены к Вашему счету. Отлично. Но "не все коту масленица!". Если курс упадет на десять пунктов до цены продажи 1.0490, то при закрытии позиции вы выручите всего 104900 долларов. Но брали то Вы кредит на 105000 долларов, поэтому разница в 100 долларов США будет списана, как говорится, в безакцептном порядке, с Вашего торгового счета. Вот такой реализм получается?
Из приведенного примера становится ясно, как вычисляется стоимость одного пункта (pips):
Profit/Loss = ( цена продажи - цена покупки) *величина лота*количество лотов.
Результат получается в контрвалюте, в рассмотренном примере это доллары США. А если торгуется, например, USD/CHF? Тогда результат получается в швейцарских франках. Что с ними делать? Некоторые брокеры, в основном, банки, называют Ваш торговый счет мультивалютным, и там постепенно скапливаются йены, франки, фунты и пр. Потом, обычно в конце месяца, они конвертируют все валюты в доллары по среднему (не всегда лучшему для Вас) курсу. Некоторые брокеры сразу после закрытия позиции конвертируют прибыль/убыток в доллары и прибавляют/отнимают на Ваш торговый счет. При этом формула выглядит так |
