|
* Часто в качестве основного параметра используют термин "математическое ожидание" тактики. Что это означает (упрощенно)? Предположим, ТТ предполагает из 10 транзакций получать прибыль по 100 пунктов в 7 случаях, и убытки величиной 110 пунктов - в 3 случаях. Тогда мат. Ожидание тактики вычисляется так: МО = (100*7 - 110*3) / 10 =37. Если МО тактики меньше 0 - естественно, с такой тактикой Вы неминуемо потеряете деньги.
Вот когда я говорю в рассылках, в письмах - ищите, разрабатывайте, тестируйте свои тактики, я и имею в виду, что у Вас должны появиться в виде четких формализованных правил Ваши торговые тактики по приведенной выше схеме на все случаи жизни (рынка). Только тогда, когда Вы их создадите и оттестируете достаточно долго, чтобы убедиться в их эффективности и надежности - только тогда можно говорить о начале серьезной профессиональной работы. Что, сложно? А Вы думали - открылся, через несколько минут "поймал" десяток - другой пунктов и отдыхай? Нет, так не выйдет, придется потрудиться, подумать.
Подчеркну важное, на мой взгляд, требование: Ваша тактика должна быть не в уме, не в мечтах, даже не на винчестере, а записанной (напечатанной) на бумаге. Не буду объяснять, почему, просто - примите на веру. Для Вас она должна стать законом, Конституцией, ни в коем случае не отклоняйтесь от ее правил, давите в себе такие порывы (причина многих неудач именно в отклонении от тактики, от первоначального плана торговли). Человек слаб, ленив, жаден, охвачен страхами (человек, конечно, велик, прекрасен, великодушен, добр, обладает мудростью и волей, но сейчас не об этой стороне медали), и Вы должны при работе на рынках держать себя в железных руках самодисциплины, хотя это - очень нелегко. И не корректируйте ее (тактику) каждый день, дайте ей отработать "запланированную серию", суета вредна, когда имеешь дело с деньгами.
"Как известно, драконов не существует. Эта примитивная констатация может удовлетворить лишь ум простака, но отнюдь не ученого,? ? имеется три типа драконов: нулевые, мнимые и отрицательные. Все они, как было сказано, не существуют, однако каждый тип - на свой особый манер. Мнимые и нулевые драконы, называемые на профессиональном языке мнимоконами и нульконами, не существуют значительно менее интересным способом, чем отрицательные."
С. Лем. Кибериада.
Прежде чем мы перейдем к рассмотрению конкретных тактик, рассмотрим некоторые особенности, нюансы. Для них не нашлось места в других темах, но осветить хотелось бы.
Итак - НЕКОТОРЫЕ ОСОБЕННОСТИ
1. Открытия позиций
Открыть позицию на Forex можно двумя способами - путем запроса котировки и отдачи приказа о немедленной транзакции по цене брокера (маркет ордер), и путем установки ордера (стопового или лимитного). Первый способ используется большинством трейдеров. Обычно так открывается позиция, когда выполняются необходимые условия (ожидаемые), появляются сигналы индикаторов, происходит пересечение каких - то уровней, линий и пр. Часто - по интуиции, повинуясь внутреннему импульсу. Многие источники утверждают, что открывать позицию маркет ордером - не лучшее решение. Дело в том, что, как я говорил выше, цена на рынке движется скачками, и успеть за ней просто невозможно. К тому же общение с брокером занимает достаточно большое время, часто - до нескольких минут, и Вам предложат совсем не ту котировку, при которой появилось желание открыть позицию. Если Вы отдаете приказ через "живого" оператора, наблюдается интересный психологический факт - многие не могут отказать брокеру и потверждают открытие позиции по невыгодной для себе цене (вообще, интеллигенты часто не умеют говорить слово "нет", это даже считается признаком культуры и воспитанности человека, вот и мнутся, обещают то, что не могут выполнить? А их при этом легко "ловят", "я тебя за язык не тянул? Учитесь четко и однозначно говорить "нет", это трудно, но облегчит Вашу жизнь."). Кроме того, часто открытие позиции сравнивают с прыжком в холодную воду, после серии неудач (а они бывают у всех) многие никак не могут решиться на этот шаг, вот и наблюдают часами зачарованно за рынком, так и оставаясь вне его.
Гораздо удобнее и проще психологически открытие позиции с помощью ордеров. У вас есть торговая тактика, она диктует уровни цен и положения индикаторов, при которых необходимо открытие позиции, остается установить заранее на этих уровнях открывающие ордера. Тут уже брокер никуда не денется и откроет Вашу позицию примерно по той цене, которую Вы установили (а если открываетесь стоповым ордером - то точно по указанной в ордере цене). Удобно с помощью ордеров выстраивать различные "ловушки" и "капканы", например, на каком - то расстоянии установить одновременно ордер на покупку (например, выше цены рынка) и на продажу (ниже цены рынка), рассчитывая, что, куда бы цена не пошла, она откроет позицию и пройдет какое - то расстояние в ту же сторону. О том, как правильно расставлять ловушки, подумаем позже, когда будем разбираться подробно с этой тактикой.
2. Выбора торгуемых валют
Спекулировать можно на всем, что "шевелится", обладает волатильностью (изменчивостью). Многие считают, что чем больше различных кроссов использовать в торговле - тем лучше. Наверное - это не так. Выберите один кросс, из основных, и работайте с ним, постарайтесь понять "пульс" и ритм этой валюты, предвидеть его. Очень многие сигналы анализов для разных валют несут разную информацию, часто торговые тактики, применимые и разработанные для одних кроссов, оказываются совершенно неприменимы на других. И, если Вы работаете, например, на EUR, а Ваш сосед в зале толкает Вас и говорит - "смотри, как йенка полетела, покупай!" - пошлите его подальше. "Всех денег не заработаешь, всех девушек не перелюбишь?".
Но какую, все же, выбрать? Сами выбирайте, что понравится. Мое чисто субъективное впечатление - евро - тяжелая, "трендовая", моя любимая (со времен немецкой марки), фунт - валюта смелых, скачки неимоверные бывают, йена - коварная азиатка, все бы ничего, но японцы постоянно распускают слухи об интервенции, и иногда даже и проводят, так что курс подвержен довольно неожиданным скачкам, особенно если учесть, что их экономика для нас, европейцев, совершенно непонятна. Швейцарский франк - практически зеркально повторяет евро, но более "нервно", правда, когда плохо и в Штатах, и в Европе - часто все начинают скупать франк (и золото), это как спички и соль для наших бабушек, переживших 3 войны.
Многие любят работать на кросс - курсах, таких, как EUR/CHF, EUR/GBP. Первый, EUR/CHF, отличается низкой волатильностью и большим спрэдом. Моя работа на нем часто выглядела примерно так: открываешь позицию, неделю другую - то профит 2 - 3 пункта, то такой же лосс. Потом, следующую неделю - лосс 10 - 15 пунктов, в течение примерно месяца лосс дорастает до 30 - 40 пунктов и все замирает. В конце концов это надоедает, позиция закрывается со сравнительно небольшим лоссом (все равно неприятно) и ощущением, что несколько месяцев потрачено зря. В общем, я на этом кроссе больше не работаю. Другое дело - EUR/GBP. Он очень волатилен, кроме того, очень "тяжелый" (пункт стоит под 15 долларов). Поэтому, если GBP/USD - валюта смелых, то EUR/GBP - валюта отчаянно смелых. Кроме того, не очень понятна природа движения этого курса (надо внимательно изучать соотношение экономик Великобритании и Еврозоны). Мне удавалось на нем неплохо зарабатывать, но только на коротких интервалах и "выскакивать" приходится при первых признаках опасности. В общем, когда хочется эмоций - сюда.
В последние два года одним из излюбленных инструментов для меня стал CAD - Канадский доллар. Он чуть менее волатилен, чем EUR (все таки страны - сателлиты), вместе с тем "легче" почти в полтора раза. Идеальная валюта для "широкой" работы (с большими стопами и профитами) при ограниченном депозите.
3. Наращивание позиций
Весьма широко распространенный прием. Суть его в следующем - открытие производится небольшим количеством лотов, затем, по мере подтверждения правильности выбранного направления, открывается в ту же сторону какое - то количество лотов, потом - еще, и еще? При правильном использовании этот прием значительно уменьшает риски, ведь полученной прибылью рисковать можно (и нужно). Поэтому стопы у всех последующих открываемых позиций должны рассчитываться так, чтобы находиться в пределах уже существующей "плавающей" прибыли, или, хотя бы, не выходили за пределы расчетных убытков. Простой пример - покупка eur/usd одним лотом цена 1.1800, стоп - 100 пунктов. При цене 1.1850 покупка еще лота, стоп на два лота переносим в 1.1775 (возможный лосс по стопу опять 100 пунктов), на отметке 1.19 покупка еще лота, стоп переносим на 1.1820 (возможный лосс - по первому лоту +20п, по второму -30п, по третьему -80 = -90). И так далее.
Сразу возникает вопрос - если так наращивать, то первый же серьезный откат (а он будет неминуемо) "съест" не только всю прибыль, но и оставит трейдера с лоссом, хоть и пройдено было, например, 500 пунктов! А если просто открыть позицию и "поджимать" ее на расстоянии 100п., можно было бы взять 400 пунктов. Оказывается, существуют такие параметры этой игры, при котором можно добиться кратного увеличения депозита на каждом затяжном тренде. Это будем обсуждать отдельно, очень большая и важная тема. Сейчас только хотелось бы предостеречь от наращивания позиции по арифметической прогрессии, то есть - удвоения. Очевидно, что первый же откат уничтожит все заработанное раньше. Приемлемым в большинстве случаев можно принять 50% наращивание, тогда получается примерно такой ряд: 1, 2, 3, 4, 6, 9, 13, 18, ?
Если вдуматься, плавающая прибыль не очень то отличается от депозита, они все время "перетекают" друг в друга. Поэтому нет особой принципиальной разницы в тактиках при наращивании уже открытой позиции, и в наращивании (в зависимости от роста депозита) количества лотов во вновь открываемой позиции. И, если Вы рассчитываете, что, удваивая депозит, скажем, за месяц (что, в общем - то реально), Вы будете удваивать количество лотов в открываемых позициях, и за год "сделаете" миллион - Вас ждет горькое разочарование. Каждый лосс будет "отшвыривать" Вас далеко назад (точнее - в самое начало). И, чем больше у Вас депозит, тем меньшую часть его (в процентах конечно) можно подвергать риску.
И однозначно предостерегаю от усиления убыточной позиции, то есть, когда вы или ошиблись, или просто совершили любую сделку (первая, пришедшая вам в голову) и цена пошла против вас, и вы производите однотипную операцию по более выгодной уже цене в том же направлении; этот прием еще называют "усреднение". Все время кажется, особенно при затяжном тренде, что курс уже очень сильно упал (вырос), и дальше уже просто не может идти, пора ему сворачивать. И осцилляторы забились в зону перепроданности, и медвежье расхождение налицо, - пора покупать. Уверяю Вас, рынок свернет только после того, как уничтожит Ваш депозит. Не играйте с огнем. Когда кажется, что "слишком сильно выросла, дальше некуда" - откройте daily график, сразу увидите, что еще расти и расти? Так что решительно закрывайте убыточную позицию и присоединяйтесь к победителям, с большой вероятностью Вы в результате не только компенсируете лосс, но и возьмете какой - то профит.
Э. НЕЙМАН вообще высказался таким образом: "К усреднениям прибегают люди трех наклонностей:
* богатые трейдеры;
* глупые трейдеры;
* богатые глупые трейдеры."
(Кстати, наверное, хорошо быть богатым, пусть даже при этом глупым, и пусть даже трейдером?)
4. "ловля" коррекций
Очень многие авторы советуют использовать в торговле коррекции. Что это означает? Есть гипотеза, что после любого движения происходит коррекция, то есть движение в обратную сторону. При этом величина коррекции часто бывает в пределах 33% от основного движения, реже - 50%, еще реже - 67% (это уже признак перелома тенденции). Вспоминается случай, когда я работал в дилинг зале и было сильное движение немецкой марки. Все трейдеры сидят перед дисплеями, наблюдают, анализируют. Потом один из нас вздыхает: " вот понаблюдаем, как она (марка) поднимется на 300 пунктов, потом все будем ловить коррекцию пунктов 50?". Самое удивительное, что так и происходит! Видимо, когда курс "срывается" с места и начинает покорять ранее невиданные высоты (низы) психологически трудно вступить в это движение. А вот назад, к уже привычным уровням, так и тянет открыться. Так вот, хоть очень многие авторы советуют использовать коррекции, я категорически против этого. Такие советы неминуемо приведут к большому лоссу. Во первых, работая на коррекции, Вы всегда открываетесь ПРОТИВ ТРЕНДА, что не стоит делать в любом случае. Во вторых, Вы не знаете никогда, закончилось ли движение и началась ли коррекция, таким образом, с огромной вероятностью, Вы откроетесь против движения. В третьих, при достаточно сильном движении коррекции практически не происходит, то есть она есть, но на графике выглядит как "отдых" на каком - то уровне перед следующим этапом движения. А что делать - то? Дождаться окончания коррекции (здесь не страшно и ошибиться в определении момента окончания, все равно вернется, это происходит практически в 100%) и открыться в направлении тренда. Это - беспроигрышный прием в большинстве случаев.
Работа при "флэте"
Работа при "флэте" (боковом движении) и при наличии "тренда" (направленного движения)
Принципиально отличается. Эта очевидная истина почему - то никак не доходит до большинства трейдеров. При анализе стейтментов разных игроков четко выделяются любители флэта (они, как правило, совершают огромное количество транзакций, уверенно наращивают депозит, пока рынок спокоен, затем, как только рынок начинает движение, "спускают" всю прибыль), и тренда (хорошо "входят" в движения, долго держат позицию открытой, выбирая весь профит, как только рынок "зафлэтит" - все время пытаются "поймать" начинающееся (как им кажется) движение и на стопах опять же теряют всю прибыль). Так и хочется сложить этих двух и поделить пополам. Ну неужели непонятно, что для каждого состояния рынка нужна другая, иногда - принципиально отличающаяся, тактика?
Ну и чем же они отличаются?
При "флэте" происходит движение цены в пределах ценового канала. Соответственно торговать следует от границ канала - внутрь канала, то есть, при достижении максимальной цены - продавать, минимальной - покупать. При этом следует ставить довольно близкие стопы. При наличии ярко выраженного тренда - наоборот, покупать, при "пробитии" предыдущих "верхов", продавать - при "пробитии" предыдущих "низов". Все просто. Вот только как определить, в каком состоянии находится рынок, и, самое главное, в каком состоянии он буде
находиться?
В каком состоянии находится рынок определить довольно просто. Следует построить длинную среднюю (с периодом не меньше 80, лучше - 144) и посмотреть на ее наклон. Если линия идет горизонтально, или с небольшим уклоном - флэт, есть четкое направление вверх или вниз - тренд. Очень полезно (да и просто необходимо) делать это же на графике более длинном (если Вы работаете с часовиками - то на дневном). И если наклоны линий совпадают на обеих графиках - самое лучшее время для торговли. Неплохо показывают состояние рынка полосы Боллинжера. Кроме того, что их наклон показывает направление тренда, но еще, дополнительно, расстояние между линиями уменьшается, когда рынок начинает "флэтить", и расширяется, когда рынок движется.
А вот определить, в каком состоянии рынок будет находиться - невозможно. Остается предполагать, что, если он "флэтит" сейчас, то какое - то время это состояние сохранится. Или, если цена движется направленно, то какое - то время это продолжится. Поэтому можно применять тактику, соответствующую состоянию рынка в данный момент времени.
Но флэт неминуемо переходит в тренд и наоборот, и случается это внезапно. Много разочарований и потерь связано с тем, что трейдер оказывается к этому не готов. А ведь обезопасить себя от изменения состояния рынка совсем несложно. И делается это с помощью тех же самых стоп - приказов и четкого планирования своих действий.
Посмотрим рисунок:
Мы находимся в точке "А", состояние рынка - флэт. Что делать? Открываемся вверх (Buy). Линиями 1,2,3 обозначены возможные движения цены (вообще я очень советую использовать этот метод при планировании работы (открытии позиции). Здесь Вы прогнозируете не поведение рынка (что, как я утверждал раньше, невозможно), а свои действия на все возможные варианты поведения рынка. Их, как видите, совсем не бесконечное множество, а, наоборот, в данном случае - всего 3.)
Итак, если цена идет по линии 1 (голубая) - все прекрасно, на верхней границе берем свой профит и открываемся вниз. Если цена идет по линии 3 - на этот случай припасем стоп лосс (Stop Order1), если движение продолжается - у нас в запасе еще один ордер (Stop Order 2), который откроет позицию вниз и переходим к тактике работы в тренде.
Самый сложный случай - линия 2 (желтая). При этом канал сохраняется, но меняет свой наклон. Что будем делать - видно из рисунка. Если наклон становится ощутимым - также переходим к трендовой торговле. |
