|
|
|
Весьма ценным мне показались рассуждения о тренде, тенденции, направлении движения. Я не буду точно цитировать, буду пересказывать своими словами, на более, как мне кажется, понятном уровне. По поводу тренда, Ди Наполи (далее ДН) заявляет, что без уточнения временной структуры (исследуемого графика) , вопрос о тренде не имеет смысла. Действительно, то, что выглядит на дневном графике небольшой коррекцией на круто восходящем движении, на часовике зачастую оказывается глубочайшей ямой, поглотившей немало стопов и надежд. Более того, говорит ДН, если не идентифицировать тренд набором индикаторов, или на основе других критериев, то вообще определить тренд невозможно. (Надо заметить, я с этой проблемой легко справляюсь, исходя из классического определения тренда: UP тренд, это когда каждая вершина (волны) выше предыдущей, DOWN тренд - наоборот, каждая впадина ниже предыдущей, здесь ДН, мне кажется, перемудрил. Но про разные временные структуры - тут он в точку). Следующее определение, введенное ДН - Направление, это концепция, определяющая, подобно тренду, Движение рынка вверх или вниз. Направление отличается от тренда двумя особенностями - во первых, Направление отменяет тренд (на время, как правило, прим. ВБ), то есть если Направление вниз, а тренд вверх, ожидается, что последующий ход рынка будет вниз. Во вторых (дальше яркий пример, как написана вся книга, над каждым абзацем приходится напрягаться и листать книжку то в начало, то в конец, привожу дословно) - "критерии, определяющие направление, отличаются от тех, что определяют Тренд. Позвольте мне уточнить этот момент, так как использование этого термина может запутать. Перед чтением этой главы вы получили некоторое представление, что означает слово направление. Вы могли смотреть на график и говорить: Направление такое - то или туда - то. Забудьте ваше прежнее понимание слова Направление. Оно вам не понадобится в контексте этого обсуждения." И все. Каково? Я не буду запутывать моих читателей. Все просто. Здесь ДН просто называет разными словами то, что другие авторы называют долгосрочным трендом и краткосрочным. Давайте попробуем держаться ближе к практике - для большинства трейдеров валютного рынка основным графиком является часовик и более мелкие масштабы, самым крупным масштабом - дневной график. Так вот тренд я определяю по дневному графику, направление (по сути - действующий в настоящее время, в пределах текущего часа или нескольких часов, краткосрочный тренд) - по своему основному графику. Это определяется применяемой тактикой, так для СК это 6 часовик, для незавершенных фракталов - часовик или 15 минутка. Ну что, прояснилось? Во всей этой куче слов есть одна важная мысль, которую Вы можете и пропустить. Поэтому подчеркну ее - Направление отменяет тренд! Собственно это то главное, ради чего я и рассказываю вам о ДН и его терминологии. При торговле необходимо помнить, что движение будет происходить по Направлению, а не по Тренду (Хотя, с огромной вероятностью, Направление, обратное тренду, рано или поздно закончится и сменится совпадающим. Но этого часто приходится очень долго и мучительно ждать.) Все дело в том, что начинающим трейдерам постоянно твердят - торгуй по тренду, и не будет проблем. Оказывается, Тренд не так то легко определить, для каждого графика в общем случае тренд может иметь разное направление или вообще отсутствовать (флэт), и далеко не всегда надо торговать по Тренду, поскольку Направление движения (краткосрочный тренд) может быть противоположным и отменяющим Тренд (долгосрочный)! Ну и Движение по ДН - термин, обобщающий Направление и/или Тренд. Я сказал бы проще - это физическая реализация Направления. Почему это разные вещи? Потому что Направление может быть определено и спрогнозировано, а вот Движение может так и не происходить (какое то время, конечно). Зачем нам все это? Мне показались интересными формальные подходы, которые использует ДН для определения Тренда и Направления. А использует он два инструмента - смещенные скользящие средние и комбинации MACD/Стохастик. Смещенные скользящие средние ДН называет DMA и использует 3 вида. Все это - простые средние периодов 3, 7, 25. При этом 3 периодная смещена на 3 периода вперед, 7 периодная - на 5 периодов вперед, 25 периодная - также на 5 периодов вперед. (Кстати, чтобы сместить любой индикатор в АртСтоке вперед, наведите на него курсор и нажмите нужное количество раз на стрелки управления курсором.) Конечно смещение производится по оси времени, а не по ценовой оси. Сами по себе эти средние являются довольно надежной поддержкой (сопротивлением) тренда, пересечение которой с большой вероятностью говорит об изменении тренда. Вы спросите меня - а какую использовать конкретно? ДН не отвечает прямо на этот вопрос. Я использую 7 периодную в сочетании с 25 периодной. С помощью DMA ДН и определяет тренд - если закрытие происходит выше DMA - тренд направлен вверх, ниже - тренд направлен вниз. Эти индикаторы позволяют идентифицировать некоторые важные сигналы направления, предложенные ДН, это, в первую очередь, Двойное РЕПО. О нем мы будем обязательно говорить, и говорить весьма подробно, но не в этой главе. Вот теперь стало более понятным, что я имел ввиду, когда рассказывал о своей подготовке к торговле в контексте определения текущего тренда и направления движения. В понедельник (19июля) я напишу в своем плане - тренд - UP, Направление UP, поскольку и на дейли графике, и на часовике курс EUR/USD устремлен вверх. Отсюда буду использовать простейшую и наиболее эффективную трендовую тактику - при каждом откате на 30% от предыдущего "толчка" покупать со стопом под предыдущим коленом. Можно много рассуждать о проблемах европейской экономики, или годами ждать паритета, "зашортившись до упора", но вот есть объективная реальность, данная нам на графиках, и в соответствии с ней надо строить свой план, а не в соответствии со слухами, сплетнями и предположениями. Так ведь?
Некоторые общие принципы правила при торговле колебаниями Для тех, кто начал читать с этого места, напоминаю, что здесь я рассказываю о том, как я работаю, но это вовсе не значит, что именно так и надо работать. И для многих начитанных трейдеров мои подходы к работе могут показаться примитивными, меня уже упрекали в профанации "научных подходов технического анализа" и, особенно - в пренебрежении фундаментальным анализом. Да не пренебрегаю я им, а очень даже использую. Мы в данном цикле кратко рассмотрим торговлю на новостях. В разных книгах о рынках авторы пишут о двух различных методах торговли. Первый метод - игра долгосрочная (иногда называют - торговля долгосрочных трендов). При этом пытаются определить базовую стоимость рынка (валюты - вот сверхзадача? Как определить истинную стоимость фантика? Да еще точно?), исходя из фундаментальных параметров. В ранних рассылках я как - то говорил, что очень примерное значение истинной стоимости дает долгосрочный мувинг (средняя), и любое отклонение от нее - шумовая (спекулятивная) составляющая. Проблема в том, что в современном рынке "истинная стоимость" довольно часто и резко меняется, а долгосрочный мувинг "наберет" нужное значение очень не скоро, на то он и долгосрочный. А за это время опять что - то произойдет? Так вот, сделка при долгосрочной игре держится до тех пор, пока не произойдет переоценка (ценной бумаги, валюты и пр.). Очень точный критерий (!?). Например, на рынке говорят, что долгосрочные покупатели евро, которые закупили где - то на 1.0000 еще в 2002 году, только сейчас начинают закрывать позиции, да и то - не многие, большинство ждут хотя бы 1.2500. С ума сойдешь от такой работы, вечно жить собираются, что ли? Хотя, если внимательно посмотреть и просчитать, на рынке, как на сверхмарафоне, как бы ты ни бежал, все равно к финишу придут примерно все в одно время (прибыльность одинаковая). И потенциально огромная доходность краткосрочной работы нивелируются частыми огромными потерями. Причем часто - фатальными. Но абсолютное большинство трейдеров, особенно - начинающих, торгуют "на колебаниях", то есть работают на активных рынках внутри дня ("интрадей") с обязательными стоп лоссами. Эта работа требует гораздо большего искусства, быстрой реакции и самодисциплины. Это просто очень трудоемкий вид торговли. Но при этом требуется меньше капитала, и есть возможность им рискнуть ради сверхприбыли. В самом деле, почему бы не рискнуть тысячей, ради получения 10 000 за полчаса работы? А вот десятком миллионов никто в здравом уме ради 100 миллионов рисковать не будет, это за пределом человеческих способностей. Я, как и большинство моих читателей, торгую на колебаниях. И поговорим об этом подробнее. Торговля на колебаниях означает предвосхитить следующее движение рынка и решить вопрос о том, что, наиболее вероятно, произойдет в результате. Например, если рынок пробивает поддержку, или какой то другой важный уровень, и резко "клюет" вниз или "выстреливает" вверх, самой правильной сделкой будет продать на первом оживлении рынка. В конечном счете, чтобы минимизировать риск, надо минимальное время находиться на рынке. Чем дольше мы на рынке, тем больше риск ценовых сотрясений, или неожиданных движений. По мере того как рынки становятся все шумнее, реакции становятся все чаще. А главная цель каждой сделки - минимизировать риск, а не максимизировать прибыль. Мы не можем заранее предсказать результат, и все определяется после открытия сделки поведением рынка. Если мы торгуем на пробое, мы не знаем, приведет ли она к истинному развороту или только к какой то модели консолидации ( мне тоже этот термин долго не нравился, по - русски лучше сказать - разнонаправленного движения в узком диапазоне) перед дальнейшим продолжением предыдущего движения. При следовании за трендом трейдер дает сделке пространство для маневра и допускает проседания, порой - значительные. А вот успех торговли на колебаниях зависит от того, чтобы не пережидать реакции и не отказываться от уже наигранного профита. Из сделок нужно выходить или в направлении движения цены, или сразу же на развороте цены, или на запланированном уровне стоп лосса. Выходить, опять входить, и так много - много раз. Все мы проигрывали, и все убивали депозит, многие - и не один. И, при анализе неудачи, уверен, причиной видели не неправильное открытии позиции, а то, что не нашли в себе силы во время закрыть позицию по стопу (или вообще не ставили стоп лосс). Вот противоречит это всему существу нашему, и отрубить себе руку, ради спасения всего организма, могут не все. Да отрастет снова, не надо бояться и сомневаться. Другой наиболее частой причиной проигрыша, является перепутывание этих двух тактик. Вот открываем мы сегодня позицию, чтобы "пипсов пощипать". Рынок рванул против нас, пунктов на 100, стоп не ставился, и позицию плавно переводим в долгосрочную. Позицию переводим, но не свою психику и депозит. Маржу то почти всю использовали, и терпеть можем только 200 - 300 пунктов. А при долгосрочной игре надо зачастую спокойно держать до 1000 пунктов против себя! Для этого и депозит должен быть соответствующим. А тут еще и постоянное ощущение неудачи, и что - то надо делать, и пр., пр. В результате, когда рынок идет в нужную сторону, закрываем позицию с профитом жалких нескольких десятков пунктов. Еще хуже - когда сил не остается терпеть, и закрываемся с убытком, по закону подлости - за час до нужного движения. И это - результат нескольких недель мучений? Ну, перешли на долгосрочную торговлю, тогда уж и надо держать позицию несколько месяцев, потому что долгосрочная тактика предполагает и прибыль под 1000 пунктов или выше. И вот так все время, как только убыток - героически терпим, прибыль - с облегчением "рубим" в самом начале "золотого дождя", потому что терпеть этого больше не можем, хочется все закрыть и отдохнуть от рынка. Вот за такое поведение (а я тоже частенько действую по такому шаблону) я себя нещадно критикую. А что делать, начальников надо мною нет, приходится все самому? Я для себя вывел очень простое правило, чтобы избежать таких ситуация. Первое - тривиальное, постановка стоп лосса. Второе - правило трех свечей. Дело в том, что рынок должен сразу подтверждать нашу правоту, или наоборот. Поэтому, если в течение трех свечей цель по профиту не достигнута, и, конечно, еще не сработал стоп лосс, закрываю позицию в конце третьей свечи по рынку. Таким образом, ни одна позиция не должна быть открыта более трех интервалов выбранного графика. Каждый раз, когда я отклоняюсь от этого правила, я получаю долгое и нудное зависание и серьезное испытание для нервов и депозита. Запомним это правило, я его буду применять при описании тактик торговли колебаниями (а иногда говорят - волатильностью) В заключение этого выпуска я сформулирую несколько основных принципов торговли на колебаниях. Это не я изобрел, в той или иной редакции их можно найти у многих авторов, я немного их расширил: 1. Оставайтесь в одной временной структуре. Важно быть в курсе общей картины рынка, но это не должно влиять на управление сделкой. Не порождайте у себя иллюзорных надежд, не превращайте краткосрочное скальпирование в долгосрочную торговлю (что одно и то же - "зависание" убыточной сделки). 2. Когда сомневаетесь - выходите. Если рынок стал вялым и тихим после открытия вами сделки, выходите. При этом не ждите, когда сработает стоп, выходите по рынку . Можно здесь применять правило 3 свечей. Или еще правило, я его тоже часто применяю: если рынок давал прибыль, потом ушел в убыток, то я ставлю стоп на цене открытия или с прибылью в 3 пункта. Если 3 свечи? ну дальше уже рассказывал. Главное здесь то, что прибыль должна появиться в первые же минуты после открытия. Если этого не происходит - что - то не так, и надо срочно оглядываться, когда можно сбежать без ущерба. 3. Не "выжимайте пипсы". Если приняли решение закрыть позицию - не обращайте внимания на цену, которую дает вам брокер по вашему запросу. Следующий запрос даст еще худшую цену. Просто выполните свое решение, и все. 4. Не торгуйте на тихих, вялых рынках. 5. Если рынок предлагает случайную прибыль (больше запланированной) - хватайте ее немедленно. Или подтягивайте вплотную к цене рынка закрывающий стоп. 6. Распределение выигрышных сделок неравномерно. Большая часть прибыли месяца происходит от одной двух сделок. В большинстве случаев работа напоминает шаг вперед, два шага назад. И это нормально, и не должно смущать. Особенно - не должно побуждать к прекращению постоянной рутинной работы и к переходу к созерцанию графиков в надежде поймать ту единственную сверхприбыльную сделку. Еще несколько принципов, относящихся больше к управлению капиталом и управлению открытой позицией: 1. Открывайте всю позицию сразу, то есть если вы торгуете несколькими контрактами, то все их и открывайте. Не добавляйте к выигрывающим позициям. 2. Немедленно размещайте первоначальный защитный стоп для всей позиции на несколько пунктов выше последнего максимума или ниже последнего минимума. Не нарушайте ни при каких обстоятельствах это правило. Если положение последнего максимума или минимума вынуждает ставить неприемлемо большие стопы - воздержитесь от открытия позиции. 3. Забирайте профит при малейшей опасности разворота или сомнении. Никогда не жалейте об упущенной прибыли, просто ищите новой возможности войти в рынок. Для многих открытие позиции как прыжок в воду, а часто просто лень это делать (на своем опыте утверждаю). Но это и есть профессиональная работа - нудная, напряженная, даже рутинная. Именно так к этому и относитесь, заставляйте себя трудиться, любимого. 4. Особенно быстро надо действовать, если рынок начинает двигаться по параболе (когда восходящие свечи начинают сменяться рядом стоящими, потом - плавно понижающимися, при движении вниз - наоборот. Это полезно контролировать на более коротком временном масштабе, там сразу виден этот процесс), или появляется свеча, расширяющая диапазон (очень длинная). В таких случаях надо забирать прибыль со всей позиции. Очень часто трейдер не верит развороту, ждет двойной вершины (ямы) для подтверждения разворота. Посмотрите внимательно на часовик - более 80% разворотов происходят сразу, без всякого подтверждения. И начало каждого разворота прекрасно видно. 5. Перед выходом важных новостей, если есть прибыль по позиции, лучше всего закрыться и переждать шторм, или, хотя бы, перенести стоп в точку открытия. Но стоит попробовать поймать прибыль на новостях (при известном навыке и опыте, дело это опасное и захватывающее). Как это делать - мы порассуждаем позже. 6. НЕ пытайтесь никогда взять реванш после убытка! Позицию закрыли - и забыли про нее. Спокойно и тщательно изучаем графики и ищем место открытия новой позиции. Никаких эмоций и сожалений. Нудная, напряженная, рутинная работа. Удовлетворение трейдер должен получать не от профита, а от правильно выполненной работы, вне зависимости от результатов. А вот нарушение принципов, даже если получена прибыль, должно стать причиной серьезного самоанализа и суровой самокритики. Это очень важный психологический момент. Сегодня повезло, завтра повезет, послезавтра ударит в десять раз сильней, и все потеряете. 7. Если позиция зависла в результате нарушения вышеизложенных правил, в душе борются паника с надеждой, все против вас - закройте немедленно позицию по рыночной цене, отвлекитесь от рынка до конца недели, отдохните. Следующая неделя позволит вам все вернуть. Ну две недели. Не пережидайте. Особенно опасно наращивать депозит, пытаясь не выйти из требований автостопа. Я не раз видел, как в эту бездонную яму уходили очень солидные деньги, и когда ко мне прибегают друзья трейдеры - дай денег, чтобы перетерпеть - никогда не даю. Вот на новый депозит - давал и буду давать без вопросов. У вас не хватит денег, чтобы переупрямить весь рынок, пора это понять и остановиться. Надо понять, друзья мои, что это не теория, а выстраданная поколениями трейдеров практика. И, наконец, честно себе признаться, что "я торгую колебаниями и буду точно выполнять эти правила". Вот каждое утро я перечитываю эти правила, чтобы потом придерживаться, и вам советую их прочно записать в своей голове, постоянно повторять. (И все равно, периодически зависаю с позициями, потому что отклоняюсь. Хоть происходит это со мной все реже. Человек слаб?) Может вы сочтете это все малозначащим и недостойным вашего внимания, но я заявляю, что выполнение этих принципов позволяет успешно работать с практически любой системой сигналов, даже простейшей, и, наоборот, их невыполнение может погубить самую лучшую систему (и депозит конечно). Выше изложенное может вызвать у многих читателей мнение, что я описываю "пипсоедные" тактики и подходы. Отчасти это так. Да и опытные "пипсоеды" зачастую имеют гораздо более стабильную прибыль, чем приверженцы долгосрочных тактик. С другой стороны, описанные принципы применимы на любых интервалах времени, и, если человек работает на дневных графиках, какое уж тут "пипсоедство"? А если на недельных? И, все же, верно, что основная суть описываемого в данном цикле статей подхода - выждать момент, вскочить в рынок, схватить, что в руки попало, и выскочить без потерь. Однако, возникает определенное противоречие, например, с той же тактикой скользящих каналов, о которой я рассказывал моим читателям. И немудрено. Та тактика в большей мере относится к долгосрочной, применяя ее, мы нацеливаемся на значительную прибыль и вынуждены "терпеть" большие движения против нашей позиции. Поэтому в той тактике рынок не спешит подтвердить нашу правоту, а, чаще всего, сразу после открытия идет (и значительно) после нашей позиции. Все дело в том, что мы пытаемся предвосхитить будущее значительное движение, и открываемся заранее. Причем сигналы на открытие подаются при довольно сильных, расширяющих диапазон движениях. Потом начинается нудная долгая коррекция, когда вообще не понятно дальнейшее поведение рынка, наша позиция и нервы подвергаются серьезным испытаниям, и, только потом ( и то не всегда) цена начинает идти туда, куда мы и планировали. В описываемых здесь тактиках мы пытаемся "урвать" сравнительно малую часть того, что происходит сейчас, в данное время, ничего не прогнозируя заранее. Это тоже не просто, но, как ни странно, такой подход часто оказывается наиболее эффективным. Замечу, что мои подходы к торговле претерпевают постоянное изменение, я тоже учусь, рынок меняется, я разочаровываюсь в тех или иных методах работы, воодушевляюсь другими. Поэтому бывает, что сегодняшние идеи противоречат тем, о которых я рассказывал год назад. В этом - одна из существенных трудностей моей задачи. То есть, когда мои читатели спрашивают, а как я сам торгую, напрашивается встречный вопрос - когда? Год назад, на выраженном трендовом рынке, я просто продавал на каждом откате, весной и летом я мучительно выдергивал прибыль из сложившегося коридора, в котором "застрял" рынок. Почему мучительно? Потому что каждая покупка внизу коридора была подвержена риску прорыва коридора вниз, за 1.1900 (я имею ввиду евро/доллар), точно также вверху коридора мучили опасении прорыва вверх. Сейчас вроде приспособился к этой "болтанке", как и большинство трейдеров, но когда -то ведь и выстрелит? А может мы уже видим начало затяжного UP тренда? Значит нужны уже другие методы. Так вот, даже за время, пока я рассказываю о том, как я работаю, мои методы и тактики существенно изменились. |
|
|
|
Если вам понравилась информация на сайте
Поделитесь в сети со своими друзьями |
Нужно уметь быть богатым - БЕДНЫМ может быть КАЖДЫЙ. |
Мы в сети |
|
|
